23.03.2021 Автор: Откусите кусочек пудинга

Глава 1856: Крах

Даже в середине 2008 года ректор Морган всё ещё считал, что это всего лишь кризис субстандартного ипотечного кредитования, который вряд ли перерастёт в общенациональный или даже глобальный кризис.

В Соединённых Штатах те, кто брал кредиты на покупку жилья, по-прежнему составляли лишь меньшинство населения, а у большинства людей по-прежнему не было ипотечных кредитов.

Поэтому, каким бы опасным ни был кризис субстандартного ипотечного кредитования, его последствия и масштабы, вероятно, были бы ограниченными, что не позволило бы ему создать масштабный общенациональный риск.

Но даже такой авторитет, как ректор Морган, упустил из виду один важный момент: это был уже не кризис субстандартного ипотечного кредитования, а финансовый кризис.

Всё потому, что финансовые инновации, придуманные финансовыми гениями Уолл-стрит, включая различные российские фонды, похожие на матрешки, уже затронули финансовые компании и сети по всей стране.

В начале 2008 года крах трёх связанных компаний спровоцировал падение цен на жильё в 286 крупных городах США, включая Нью-Йорк, более чем на 30%.

Это стало особенно заметно с запуском Guazi.com, онлайн-платформы для аренды и покупки вторичного жилья. Все сделки с недвижимостью в США регистрировались преимущественно там. В результате бесчисленное множество людей обнаружили, что практически в одночасье в каждом городе и на каждом участке земли появилось множество объектов недвижимости.

У всех этих объектов была общая черта: ипотека по ним ещё не была полностью выплачена, что требовало от покупателей продолжения выплат.

Теперь это были уже не просто самые ветхие дома, оставленные банкам бездомными, которые не хотят платить ипотеку.

Вместо этого подавляющее большинство менее требовательных покупателей, имевших хоть какую-то возможность вернуть ипотеку, также бежали.

Их изначальной идеей было стиснуть зубы и купить недвижимость, подождать несколько лет, пока цена не удвоится или утроится, а затем продать её, мгновенно обретя финансовую свободу.

Но когда цены на жильё не выросли, а вместо этого начали стремительно падать, эти люди, естественно, впали в отчаяние.

Поначалу они упорствовали, полагая, что цены на жильё могут быть просто технической корректировкой.

Но после того, как цены падали в течение полугода, особенно когда сайты недвижимости ежедневно были переполнены предложениями, и десятки продавцов боролись за одного покупателя, эти покупатели субстандартных ипотечных кредитов внезапно обнаружили ужасающую реальность.

Дом, который они изначально считали стоимостью 1,5 миллиона долларов, мог стоить меньше 500 000 долларов после внесения первоначального взноса. Их 10-летние ипотечные платежи составили колоссальную сумму в 1,2 миллиона долларов. Если бы они продолжили выплачивать ипотеку, они бы потеряли 700 000 долларов. Эти люди приняли самое разумное решение: продать свои дома. Несмотря на то, что они уже несколько лет выплачивали ипотеку, они без колебаний отказались от своих инвестиций и вернули их банку.

Этот мудрый шаг был назван радикальным самопожертвованием.

Он стал последней каплей, переполнившей чашу терпения во время кризиса субстандартного ипотечного кредитования.

Однако Федеральный резерв, как и ректор Морган, считал, что это всего лишь кризис субстандартного ипотечного кредитования. Их ответ заключался в приобретении обанкротившихся компаний, реструктуризации их неработающих активов и последующем вливании нового капитала для успокоения инвесторов. Однако они не учли проблемы, с которыми столкнулись финансовые компании и банки, предоставлявшие эти средства.

Когда большое количество держателей субстандартных ипотечных кредитов отказалось от своих домов, банки были вынуждены изъять недвижимость и продать её с аукциона. Изначально они предполагали, что это не приведёт к значительным убыткам.

Однако, когда эти объекты, напрямую проданные с аукциона по решению суда, появились на вторичном рынке жилья, цены резко упали примерно на 30%, что стало ужасающим открытием для банков.

Дома, которые они изначально ссудили на 1 миллион долларов, полагая, что в будущем их стоимость вырастет до 1,5 миллиона долларов, теперь стоили всего 500 000 долларов, что привело к потере 500 000 долларов.

Но банки, с другой стороны, похоже, не беспокоились. Они уже оформили эти активы в фонды и продали их различным финансовым компаниям.

Другими словами, хотя они и понесли часть убытков, подавляющее большинство покрыли инвестиционные банки, купившие эти фонды. Как замечательно!

Эти банки были в восторге, но все инвесторы, вложившиеся в фонд «Русская матрешка», были опустошены. Наконец, в сентябре 2008 года Lehman Brothers, крупнейший банк, участвовавший в кризисе субстандартного ипотечного кредитования, и четвёртый по величине инвестиционный банк в США, объявил, что из-за кризиса субстандартного ипотечного кредитования он накопил задолженность на сумму более 600 миллиардов долларов, которую он не сможет погасить. В связи с этим Lehman Brothers объявил о защите от банкротства.

На следующий день Merrill Lynch, третий по величине банк, также объявил о банкротстве, если не получит как минимум 80 миллиардов долларов экстренной кредитной поддержки.

В течение следующих нескольких дней инвестиционные банки по всей территории США один за другим объявляли о колоссальных убытках и неспособности справиться с проблемами фонда «Русская матрёшка», вызванными кризисом субстандартного ипотечного кредитования, и были вынуждены объявить себя банкротами.

Эти сцены ужаснули всех американских инвесторов… нет, всех американцев.

По их оценкам, ущерб от кризиса субстандартного ипотечного кредитования составил всего около 1 триллиона долларов, а активы американских инвестиционных банков превышали 5 триллионов долларов. Как они все могли обанкротиться из-за одного-единственного кризиса субстандартного ипотечного кредитования?

Они и представить себе не могли, что американские финансовые инновации и российская модель «матрешки» удвоили кризис субстандартного ипотечного кредитования, первоначально оценивавшийся в 1 триллион долларов, до примерно 5 триллионов долларов, что эквивалентно активам всех инвестиционных банков.

Эти банки были полностью лишены своих источников финансирования, что привело к их немедленному краху.

Даже ректор Морган был вспотевшим. Morgan Bank, дочерняя компания консорциума Morgan, был ведущим инвестиционным банком страны. Его бизнес, связанный с субстандартным ипотечным кредитованием, превышал 800 миллиардов долларов.

Если бы эти 800 миллиардов долларов рухнули, банку Morgan, вероятно, пришлось бы искать защиты от банкротства.

На мгновение ректору Моргану стало не до проблем Lace Power.

Весь консорциум Morgan изо всех сил пытался спасти Morgan Bank. Однако даже гений ректор Морган не мог придумать, как справиться с этим колоссальным дефицитом в 800 миллиардов долларов. В бизнесе это было просто невозможно. Казалось, его единственным выходом было вырыть себе хорошую яму и обеспечить комфортную кончину Morgan Bank.

Хотя потеря Morgan Bank не означала бы конец Morgan Consortium, место ректора Моргана в качестве председателя и патриарха было маловероятным.

С другой стороны, Goldman Sachs, контролируемый Фондом Рокфеллера, столкнулся с аналогичной дилеммой. Два давних партнера встретились и, наконец, придумали блестящее решение: изменить характер деятельности Goldman Sachs и Morgan Bank, превратив их из инвестиционных банков в коммерческие. Это позволило бы обоим банкам напрямую привлекать вклады населения. За счет этих вкладов можно было бы покрыть дефицит в 800 миллиардов долларов.

Эта идея была поистине замечательной.

Например, Morgan Bank изначально был торговым предприятием, сколотившим свое состояние на торговле, но торговля сопряжена с рисками, и банк оказался на грани неминуемого банкротства!

И вот купец решил изменить свой образ жизни: «Я бунтую! Я больше не бизнесмен. Я хочу быть императором. Я хочу сформировать правительство, а затем обложить народ налогами напрямую и использовать эти налоги для погашения своих долгов».

Вау, это просто гениально.

(Конец главы)

)